La Banca española resiste mejor que la de otros países. Esta afirmación parece estar corroborada por la realidad, ya que de momento no ha habido necesidad de rescates públicos, siendo el único caso reseñable hasta el momento la fusión obligada de Caja Castilla-La Mancha.
La decisión tomada en su día por el Banco de España de que las entidades tuvieran que realizar provisiones anticíclicas parece que es uno de los motivos de este plus de resistencia.
Las provisiones anticíclicas o genéricas son un invento español que parece que va a ser propuesto para su generalización en la cumbre del G-20. Para explicarlo de manera sencilla, debido a este mecanismo los Bancos dieron menos beneficios durante la época de bonanza, provisionando una parte del resultado en función del volumen de negocio.
Digamos que al incrementarse el volumen de negocio, el Banco de España entendía que parte de este crecimiento podía conllevar un riesgo de morosidad o pérdida en el futuro, y por lo tanto obligó a los bancos a dotar esta previsible pérdida.
Los bancos y cajas no estuvieron en principio muy de acuerdo con este sistema, pero ahora les está permitiendo mantenerse dignamente a flote.
Sin embargo, este colchón se ha reducido bastante, debido al incremento de la morosidad, de manera que si antes de la crisis lo normal era que los bancos tuvieran una cobertura de su morosidad de más de un 200%, hoy en día pocas entidades alcanzan a cubrir totalmente su morosidad con las provisiones.
Otra cuestión relevante es la ausencia o poca incidencia de las inversiones en activos tóxicos en el ámbito internacional por parte de la Banca española. Sin embargo, esto no ha sido tanto por méritos de los directivos, sino porque el altísimo nivel de consumo que existía en España con la burbuja inmobiliaria propició que los Bancos españoles ya tuvieran bastante con financiar este crecimiento; de hecho, una parte substancial del mismo tenía que ser financiado en el exterior, motivo por el cual la restricción ocurrida en los mercados financieros internacionales afectó tanto a la Banca española.
Un matiz a tener en cuenta en este sentido es que, si bien los bancos y cajas españoles se han librado de la toxicidad internacional, tienen muy probablemente sus propias subprime en la vivienda, ya que se financiaron pisos con porcentajes sobre la tasación de más del 80% (en algunos casos, del 100% o incluso más), y por otra parte, estos valores de tasación estaban muy inflados por la burbuja inmobiliaria.
El resultado, la Banca se encuentra ahora que tanto los promotores a los que ha financiado (que no venden) y los propios adquirentes de vivienda tienen un préstamo hipotecario con el banco respaldado por un activo que no vale lo que se refleja en la hipoteca.
Y ante la imposibilidad de pagar, tanto unos como otros están llegando a acuerdos con las entidades, que se están haciendo con miles de viviendas, ya que prefieren hacer esto antes que tener que darlo como pérdida. Con lo cual están de momento aplazando el problema, pero éste puede ir creciendo hasta que estalle, como la propia burbuja.
De ahí la decisión de diversas entidades de ofrecer las viviendas que tienen en stock con descuentos de entre el 20% y el 30%, para librarse de ellas y diluir el riesgo.
Comentar finalmente que en conversación con un par de directores de sucursal de dos entidades distintas, ambos se mostraban preocupados no sólo por la evolución de la economía en general, sino por la de su propio sector, y añadían que si bien puede ser cierto que hasta el momento la Banca española ha resistido relativamente bien, si la situación continúa agravándose, lo veían complicado.
Por eso, no es descartable que en el corto plazo se produzcan movimientos en este sentido, tanto fusiones como una intervención del Banco de España en alguna entidad, si fuese necesario, alguna inyección de capital…
